Конференция «Роботы в биржевой торговле»

Сентябрь 18, 2009 | Общие вопросы трейдинга, Торговые роботы

"Вы на детей или роботов?" - такой фразой для меня началась долгожданная конференция "Роботы в биржевой торговле", которую 16 сентября 2009 года провело агентство Derivative Expert. Какая-то конференция для молодых мам, которая проходила совсем рядом, чуть было не получила двух нестандартных участников в лице меня, и Кузьмы (основного программиста "А-Лаб"). Когда мы, наконец, нашли зал роботоконференции, он был уже почти полон. Около 150 сочувствующих теме биржевых роботов собралось на этом мероприятии.
Содержание конференции: регалии участников, презентации - можно посмотреть здесь. Я остановлюсь на наиболее интересных, по моему мнению, моментах. Рабочая атмосфера конференции выглядела так:
3a40f4c093d4 Конференция «Роботы в биржевой торговле»

Сергей Замолоцких (РТС).
Сергей наглядно продемонстрировал, что роботорговля за последний год сделала колоссальный количественный рывок. Продемонстрированные им графики показали 5-и кратный рост количества транзакций, поступающих в торговую систему биржи.
Новые технологии, Плаза и Фикс, уже готовы к пользованию, но, по словам Сергея, искусственно заторможены до скорости старых шлюзов. Это сделано, чтобы те, кто пересел на новые Плазу и Фикс, не получали преимущества перед сидящими на старых соединениях. Переход с платы за шлюз к плате за логины тоже был озвучен в планах биржи.
Следующая задумка РТС, на мой взгляд очень позитивная, - это создания хелп-деска для он-лайн отслеживания задержек, на которые так жалуются все популярные форумы. Подождем реализации.
Две основные возможности, которые, по мнению биржи, плохо используются участниками:
1. Возможности связки Фортс-Стандарт. Особенно это касается арбитражных вариантов.
2. Недостаток торговых роботов в опционах.

Сиротин Александр (Apama).
Александр смотрелся на конференции как иноплонетянин. Представитель развитого, очень сегментированного, западного рынка роботорговли рассказывал о последних разработка российским кустарям-ремесленникам. Однако его доклад лишний раз убедил всех присутствующих, что будущее у роботов на российских биржах есть.
Стенд с предложенным ПО Apama мне подробно изучить ну удалось, но, как я понял, на стенде показывался программный комплекс для парного трейдинга.

Морев Александр (Фора-Капитал)
Компания Александра взяла, как видится, очень перспективный курс на формирование вокруг себя сообщества трейдеров-системщиков. Причем приоритет отдается именно роботам (программам способным совершать сделки в полностью автоматическом режиме). Был презентован программный комплекс, разработанный специально для робототехников, причем распространение его предполагается бесплатным. Озвучены предложения для сотрудничества: Фора-Капитал готова предоставлять активы создателям эффективных торговых стратегий, участвуя в разделе прибыли. Приоритет компания отдает торговым стратегиям ФОРТС.

Кирпиченко Сергей.
Самое ожидаемое выступление конференции. Робот "Кипа" - один из героев сериала ЛЧИ (один из лидеров ЛЧИ 2007 и ЛЧИ 2008). Сергей был несколько сдержан, но последователен, как и подобает программисту и математику.
С удовольствием посмотрел слайд Сергея где он показал, что любая торговая стратегия устаревает. Мы ловим рыночные неэффективности, тем самым делая рынок более эффективным. Чем рАзвитие рынок, тем сложнее ловить подобные неэффективности. Рынок постоянно развивается, поэтому любая стратегия начинает терять свою доходность вместе с тем, как устраняется неэффективность, которую эта стратегия эксплуатирует. Собственный опыт подтверждает временность любой стратегии скальпинга или даже стратегии арбитража.
Состав участников конференции был очень разношерстный, некотором людям Сергей так и не смог объяснить, что такое неэффективность рынка))

Горчаков Александр (Спектр-Инвест).
Александр яркий представитель не робототорговца, но системного управляющего. Были продемонстрирована результаты работы торговых стратегий, реально применяемых в управлении активами.

Григорьев Анатолий (Церих).
Выступление Анатолия мне запомнилось больше всего. Возможно, потому, что мы специализируемся на одном и том же сегменте рынка: Анатолий – маркет-мейкер, я – арбитражер. Отчасти нас можно назвать конкурентами, ведь мои роботы пользуясь хитрыми алгоритмами стараются поучаствовать в той прибыли, которая раньше полностью принадлежала маркет-мейкерам.
Бизнес маркет-мейкера – это не бизнес по совершению сделок, это бизнес по размещения капитала – примерно так Анатолий изложил свою основную мысль. Есть рыночная ставка, есть ставка, которую дает спред (раздвижка) спот-фьючерс. Берем капитал дешевле, размещаем дороже.
Негативно Анатолий отозвался о желании биржи максимально сузить спред. Спред может быть узким, но с очень маленьким объемом на краях этого узкого спреда. Если расширить спред, сделать его интересным для маркет-мейкера, то рынок получит вместо мизерного количества контрактов от спекулянтов при узком спреде, плотные объемы на краях спреда от маркет-мейкера. Получается, что ликвидность при широком спреде может быть на порядок больше, чем при узком.

Олег Гущин (CQG)
СQG отожгли)) Олег, безусловно, очень умелый оратор, но после его выступления у большинства аудитории возникло два вопроса: «Что это было?» и «Кто этот человек и что он здесь делает?». Основной тезис, который я услышал в словах Олега – это высокочастотная торговля – мелкое, временное и несерьезное занятие. Типа, не тратьте время зря. Для нормального трейдинга нужны объемы и большие тайм-фреймы. Причем звучало это весьма убедительно, с грамотно расставленными паузами. Большинство неподготовленной аудитории сразу приобрело ощущение, что весь зал здесь собрался ошибочно. Думаю, если кто-то и достоит приза зрительских симпатий от участников конференции «Роботы в биржевой торговле», то это именно Олег))

Второе фото, которое я вспомнил сделать, запечатлело еще один приятный момент: фуршетный стол))) С этим все было просто отлично.
3620381f13d1 Конференция «Роботы в биржевой торговле»
Очаровательные девушки, помогающие в организации мероприятия Derivative Expert, тоже заслуживают высшей оценки. В общем, мероприятием доволен: всех кого планировал увидеть – увидел, свежие тенденции узнал.

Если вы считаете мой блог "Скальпиг, Арбитраж и Торговые роботы" интересным, проголосуйте в поддержку блога, кликнув на банере < <Топ 100>> в правой верхней части этой странички. Спасибо!